本文介紹了2023年值得關注的十大加密貨幣敘事，包括Layer 1、Layer 2（Optimistic rollups和ZK rollups）、人工智能、流動性質押衍生品、現實世界資產、中國敘事、去中心化穩定幣、區塊鏈互操作性和BTC Ordinals，並強調批判性地評估敘事並基於良好的分析和研究做出投資決策的重要性。
主要觀點
- 在加密貨幣中，“敘事”是指影響人們對加密貨幣的看法和價值觀的趨勢性想法、故事或信念- 它們可以影響投資者情緒、市場趨勢和新技術的採用。
- Layer 1，Layer 2（Optimistic rollups和ZK rollups），人工智能，流動性質押衍生品，現實世界資產，中國敘事，去中心化穩定幣，區塊鏈互操作性和BTC Ordinals是2023年的前10個加密貨幣敘事。
- 基於錯誤的假設或炒作，加密貨幣敘事也可能具有誤導性甚至有害。因此，重要的是要批判性地評估敘事，並基於良好的分析和研究做出投資決策。
市場參與者始終在尋找趨勢，以更好地了解正在發生的事情、為什麼正在發生以及其潛在影響。歷史上，他們利用市場週期的動態來更主動地應對未來的市場環境。從埃隆·馬斯克（Elon Musk）的推文推動DOGE價格，到相信比特幣減半推動每四年的牛市，許多投資者使用加密貨幣敘事來預測價格走勢。
現在，有多個新興趨勢和主題試圖定義2023年，並可能提供下一輪巨大收益的機會。在本指南中，我們將介紹2023年的前10個加密貨幣敘事。
什麼是加密敘事？
加密貨幣中的敘事是指影響人們對加密貨幣的看法和價值觀的趨勢性想法、故事或信念。這些敘事可以影響投資者情緒、市場趨勢和新技術的採納。
例如，將加密貨幣視為價值儲存工具的敘事吸引了許多投資者，他們將加密貨幣視為抵禦經濟不確定性的對沖。同樣，將區塊鏈視為顛覆性技術的敘事吸引了許多創業者和開發人員，他們致力於在區塊鏈上構建新應用程序。
加密敘事的出現是由多種因素共同作用的結果，包括加密貨幣的技術能力、社會和經濟事件，以及涉及加密貨幣行業的個人的信念和動機。例如，ChatGPT於2022年11月的推出開始了人工智能（AI）敘事，導致與AI相關的代幣取得了可觀的收益。主流媒體、社交媒體、在線論壇、KOL和市場趨勢都可能推動敘事。
敘事的重要性在於它們在塑造公眾看法和隨後的市場動態方面起著重要作用。它們為人們提供了了解不同加密貨幣類型的潛在風險和回報的框架，並可以影響整個加密貨幣行業的發展方向。
然而，加密敘事也可能因錯誤的假設或炒作而具有誤導性或有害性。因此，重要的是要批判性地評估敘事，並基於良好的分析和研究做出投資決策。
以下是2023年值得關注的前10個加密敘事：
Layer 1
Layer 1是其他區塊鏈應用程序（如智能合約）構建的基礎架構。它們執行大部分鏈上交易，並作為公共區塊鏈的真相源。傳統的L1區塊鏈（如Ethereum）往往會面臨交易速度慢、可擴展性低和高Gas 費等問題。這就是L2區塊鏈的用處所在，它們處理交易的執行，讓L1集中於在區塊鏈上發行和驗證這些交易。然而，新的L1網絡正在改變交易速度、成本和互操作性的遊戲規則。
以下是一些需要關注的L1項目，因為Layer 1的敘事正在升溫：
Celestia
Celestia是“第一個模塊化的區塊鍊網絡，為可擴展、安全的Web3應用程序提供動力”。它通過“將共識與執行層解耦”實現這一目標，其中Celestia實現了共識系統的核心功能，即對交易進行排序並確保其可用性，而將執行和驗證交易留給在Celestia上運行的客戶端。Celestia旨在使項目能夠輕鬆部署自己的網絡，無需啟動新的共識。此外，該項目由擁有區塊鏈擴展博士學位的Mustafa Al-Bassam領導的優秀團隊支持。這絕對是您應該關注的L1項目之一，特別是考慮到他們正在計劃發行自己的本地代幣。
Sui
Sui是一個“無限的平台，用於從遊戲到金融構建豐富和動態的鏈上資產。”這是第一個從底層設計的無權限L1網絡，旨在幫助創作者和開發人員創建服務於即將到來的Web3十億用戶的體驗。Sui由一組前Meta工程師作為Mysten Labs運營建立。
Sui具有水平擴展性，沒有上限，以滿足應用程序需求，同時確保具有成本效益的交易成本。此外，它通過促進對簡單交易（如鑄造和轉移非同質化代幣（NFT））的並行協議，顯著提高了可擴展性。處理複雜的交易，如資產管理和DeFi應用程序，則由Narwhal and Bullshark DAG-based mempool和拜占庭容錯（BFT）共識來處理。
Layer 2: Optimistic Rollups
Layer 2 是在L1 上構建的協議，旨在進一步擴展和增長。這些協議通過將交易轉移到鏈下，減少L1 的計算負擔，從而顯著提高吞吐量。L2的總價值鎖定（TVL）已經穩步增長，甚至無視了整個DeFi市場情緒和總加密貨幣市值。
Optimistic Rollups 是一種L2 擴展解決方案。它旨在提高交易吞吐量、降低費用，同時保持基礎區塊鏈的安全性。這些解決方案利用基於信任的模型確認鏈下交易。在少量“證人”確認後，這些交易被添加到基礎區塊鏈中。
以下是一些Optimistic Rollups L2 項目，值得在2023年關注：
Base
2023年2月，Coinbase推出了一個名為“Base”的L2區塊鏈，旨在使用Optimism的OP Stack服務於數百萬即將到來的Web3用戶。該網絡將為創作者構建Web3應用提供一個安全、成本效益高、開發人員友好的解決方案。此外，Coinbase創建了Base生態基金，以支持Base初創企業。
Arbitrum
Arbitrum是一種L2擴展解決方案，利用Optimistic Rollups來實現高吞吐量和更低的用戶交易成本。即使在The Merge之後，以太坊的速度和Gas費仍然高於其他網絡。這導致許多Web3用戶和創作者轉移到其他網絡，比如Arbitrum，使Arbitrum的TVL在2021年11月達到了32億美元的高峰。
最近的ARB空投為Arbitrum網絡注入了大量流動性（Web3地圖注：截至2023年4月，Arbitrum的TVL已經超過60億美元）。許多收到ARB代幣的用戶被激勵使用它們來在Arbitrum網絡上的各種去中心化交易所和協議上進行交易、質押或提供流動性。此次空投還有助於提高Arbitrum網絡的認知度，以及它作為以太坊的L2擴展解決方案的潛力。
Optimism
Optimism自稱為“由以太坊開發人員開發的快速、穩定和可擴展的L2協議”。它被設計為當前以太坊區塊鏈的最小擴展，以無縫擴展以太坊應用。與更常見的EVM兼容鏈（EVM-compatible chains）不同，Optimism是EVM等效（EVM-equivalent）的，這意味著Optimism完全符合以太坊區塊鏈的正式規範，Optimism的移動方式與以太坊一致。
根據Defillama的數據，2022年8月，Optimism的TVL達到了11.5億美元的歷史高點。（Web3地圖注：截至2023年4月，Optimism的TVL已經超過20億美元）。
Layer 2s: ZK Rollups
零知識ZK Rollups 是Layer 2 的擴容解決方案，通過將計算和狀態存儲離線處理，提高了Layer 1 的吞吐量。它們可以批量處理大量交易並在鏈上發布匯總數據。零知識ZK Rollups 可以在不洩露信息的情況下證明某些知識，因此它們是隱私至上的應用程序（如數字身份驗證和機密交易）的理想解決方案。
以下是2023 年值得關注的ZK Rollups 示例：
Polygon zkEVM
Polygon在2023年3月27日推出了其 零知識以太坊虛擬機(zkEVM) Mainnet Beta，這是實現以太坊擴展和實現主流Web3採用的重要一步。與Optimism類似，Polygon zkEVM是EVM等效的，這意味著大多數以太坊本地應用程序可以在zkEVM上運行，而開發人員不需要修改或重新實現代碼。
Scroll
Scroll是一種L2解決方案，致力於提供無限可擴展性、高吞吐量、完全去中心化和信任最小化隱私。它旨在通過利用ZK rollup和高性能的鏈下分散式系統來實現這一目標。
zkSync Era
zkSync Era是另一個L2 rollup，利用零知識證明來擴展以太坊，而不會犧牲安全性和去中心化方面。它在鏈下處理計算並存儲大部分數據。使用zkSync，您可以享受以太坊的安全性，但具有更高的交易速度和更低的成本。
Starkware
自2018年成立以來，Starkware構建了L2 ZK rollups，例如StarkNet和StarkEx。與zkSync類似，Starkware產品將交易捆綁在一起並通過加密證明確認其有效性。
人工智能
在過去兩年中，人工智能（AI）經歷了顯著的增長。ChatGPT自2022年11月以來一直受到關注，而Google和Microsoft之間的競爭越來越激烈，Microsoft對OpenAI的10億美元投資以及Google發布其聊天機器人Bard的發布都在AI加密貨幣市場引起了極大的興趣，其價格呈上升趨勢，如下圖所示。
AI代幣是旨在支持基於人工智能的項目的數字貨幣，例如分佈式人工智能市場，基於人工智能的投資組合管理平台，預測平台，圖像生成等等。
流動性抵押衍生品
流動性抵押衍生品(LSDs)是由流動性抵押平台發行的加密貨幣，允許質押者解鎖其非流動性質押資產並產生更多收益。使用傳統 質押，質押者通過將資產存入協議來保護權益證明（PoS）區塊鏈。但這會導致資本效率低下的問題，因為質押者無法在資產被鎖定且不流動時獲得額外收益的機會。
這就是流動性抵押的作用。衍生資產的價值與基礎資產（在PoS 區塊鏈上質押時鎖定）掛鉤，在此期間，它將繼續累積獎勵並隨著時間增值。同時，衍生代幣可用於參與其他DeFi 活動，如借貸 和提供流動性。作為回報，大多數流動性抵押提供商會從質押獎勵中獲得5-10% 的收益。
LSDs 解決了資本效率低下、降低了質押門檻、提高了網絡安全和穩定性。如果您對流動性抵押的敘事感興趣，請查看按市值排名的前幾個流動性抵押代幣。
現實世界資產
現實世界資產（Real World Assets，RWA）是指存在於現實世界或鏈下的資產，但被代幣化並在鏈上轉移，以成為DeFi中的收益來源。這些資產包括房地產、貴金屬、大宗商品和藝術品。RWA是全球金融體系的核心元素。例如，2020年全球房地產價值為$326.5T，而黃金市值為$12.39 T。
現實世界資產對DeFi可能產生的影響似乎非常巨大：
- 它們可以為DeFi提供可持續和可靠的收益來源，因為它們得到傳統資產的支持。
- 它們可以幫助DeFi與傳統金融市場更加兼容，確保更多的流動性、資本效率和投資機會。
- 它們可以彌合DeFi和傳統金融（TradFi）之間的差距。
Maple Finance、Goldfinch、Realio、Centrifuge和Blocksquare是一些RWA的例子，可以參考。
中國敘事
中國數字資產的歷史可以追溯到2011年，當時中國第一家加密貨幣交易所比特幣中國（BTCC）成立。幾年後，其他交易所，包括火幣和OKCoin也在中國成立。但是在2017年，中國政府禁止了包括首次代幣發行在內的所有加密貨幣活動。該禁令導致了中國所有加密貨幣交易所的關閉。但是，一些交易所沒有關閉，而是將業務轉移到其他加密貨幣友好的國家。
2023年2月，中國取消了其“COVID清零”政策，並向其經濟注入了6000億元。這可能會增加對風險資產（如加密貨幣）的興趣和價格，尤其是中國相關的代幣。此外，香港最近宣布，將從2023年6月1日開始允許零售投資者投資數字資產，預計會吸引更多投資者進入市場，推動對中國代幣的需求。
去中心化穩定幣
穩定幣 是數字貨幣，其價值通常與基礎資產掛鉤，例如法定貨幣、商品、貴金屬甚至一籃子其他加密貨幣。它們跟踪基礎資產的價值以最小化波動性，並有助於使加密貨幣成為日常使用的理想選擇。穩定幣有兩種主要類型，包括USDC和USDT，它們是中心化的，由中心實體發行，以及去中心化穩定幣。
去中心化穩定幣具有完全的透明度並且是非託管的，這意味著公司或第三方不持有抵押品。去中心化確保了一個最小化信任、安全的系統，沒有對抵押品的審查和管理，因為智能合約和算法管理資產的供應。
儘管TerraUSD (UST)在2022年5月7日下跌，但人們對去中心化穩定幣的興趣逐漸增加。一些有趣的即將推出的去中心化穩定幣包括GHO和crvUSD。
區塊鏈互操作性
在過去幾年中，區塊鏈互操作性在加密貨幣領域引起了熱議，並最終可能成為一場改變遊戲規則的變革。這無疑將推動區塊鏈的增長和創新，並加速全球範圍內的技術普及。那麼，什麼是區塊鏈互操作性？
區塊鏈互操作性是區塊鏈與其他區塊鏈之間無縫通信/共享數據的能力。長期以來，這一直是一個主要的痛點，因為加密貨幣用戶發現將比特幣（BTC）無縫轉移到BNB智能鏈錢包是具有挑戰性的，或者至少沒有復雜和不安全的包裝或橋接過程。
儘管區塊鏈互操作性仍在進展中，但許多項目正在努力使其成為現實。這些項目包括LayerZero、Polkadot、Cosmos Hub、Cronos、Flare、Quant等等。
NFTs: BTC Ordinals
Ordinals是最新風潮之一，席捲了比特幣。2023年1月，軟件工程師Casey Rodarmor在比特幣區塊鏈上部署了Ordinals協議，使NFT鑄幣成為可能。這一舉動引發了比特幣社區的不同反應。有些人認為這一舉動對比特幣區塊鏈構成了威脅，而其他人則非常興奮並開始創作Inscriptions——比特幣版的NFT。
與NFT類似，Ordinal Inscriptions是刻在比特幣最小單位“Satoshi”上的數字資產。然而，與利用分散的文件存儲系統的NFT不同，Ordinal直接存儲在區塊鏈上。這些銘文得以實現，要歸功於2021年11月引入比特幣區塊鏈的Taproot升級。
BTC Ordinals的數量和順序一直受到密切關注，目前已經有一些值得關注的收藏品和高價銷售。它們包括Ordinal Punks、Taproot Wizards、Bitcoin Rocks、Timechain Collectibles、Ordinal Loops、Ripcashe’s Power Source、Bitcoin Shrooms、The Shadow Hats、The Dan Files和Toruses等。
截至目前，在比特幣區塊鏈上有近65萬個Ordinal銘文。
結論
Layer 1、Layer 2（Optimistic rollups 和ZK rollups）、人工智能、流動抵押衍生品、現實世界資產、中國概念、去中心化穩定幣、區塊鏈互操作性和BTC Ordinals 是一些可能會在2023 年（以及可能更久）對加密貨幣市場產生潛在影響的敘事。除了短期內這些敘事的前瞻性外，還應該在投資之前考慮它們的長期未來。
請記住，本文僅供教育目的，不應被視為金融建議。在投資任何資產之前，請自行研究（DYOR）。
