在2020年DeFi繁榮期之後，過度的槓桿擴張導致了市場破滅，使得大部分DeFi創新消失。現在，只剩下借貸、DEX等細分領域的龍頭項目在穩固地生存。然而，隨著以太坊的流動性質押（LSD）的興起，基於底層生息能力的資產的出現，為新的LSDfi浪潮開闢了道路。
LSD已經成為主要的DeFi趨勢之一，它提供了一致的、低風險的被動收入，同時有助於維護區塊鍊網絡。儘管DeFi的大部分創新已經消逝，但LSD以其獨特的能力和潛力找到了新的前進方向。如果這個趨勢持續，LSD和LSDfi可能將引領DeFi的新一輪增長，帶來更多的創新和機會。
本文涵蓋了以下內容：
- LSDfi
- 經典DeFi
- 迷幻劑籃子
- LSD 收益策略
- 穩定幣
- 結束語
LSDfi
LSDfi是一套基於LSD的協議，它可能包括如DEX和借貸等經典的DeFi協議，以及利用獨特的LST屬性的更複雜的協議。隨著LST的廣泛採用，它們在DeFi中將發揮重要作用。
流動性質押項目在DeFi中建立了基礎層次。下一層包括在LSD之上建立的項目，創建更為複雜的產品。
LSD已成為TVL的主要類別，其中Lido成為最大的項目。因此，LSD在推動整個DeFi生態系統的增長中起著關鍵作用，這是理所當然的。
DeFi集成是LSD行業的一個重要趨勢。事實上，LSDfi就是這種演變的結果。隨著這種趨勢繼續獲得動力，LSD正成為DeFi中的主要力量之一。
現在，LSDfi已經發展成為在DeFi內的一個整體行業，這個行業正在積極發展。這包括不僅是經典的DeFi協議，還有更複雜的協議。
例如，Baskets、穩定幣、收益策略等等。
經典DeFi 的新業務
LSD長期以來一直是經典DeFi的重要組成部分。許多LST可以用作抵押並在DEX上交易。隨著LSD的日益普及，我們可以預期會出現專為LSD量身定做的DEX或聚合器。
LST經典DeFi的例子：
- $stETH 在@AaveAave中作為抵押
- 在@CurveFinance中的LSD 池
- 在@yearnfi中的LSD 倉庫(Vaults)
例如，一些以LSD為重點的協議包括@LSDxfinance，這與Curve類似，以及作為藉貸協議的@catinaboxfi。
迷幻劑籃子
對於ETH，有眾多的流動性抵押解決方案，因此，存在一個協議可以將它們組合成一個籃子，創建一個指數。這種方法允許風險分散，使得投資LSD更為方便。
一些LSD Basket：
- @indexcoop – 介紹了兩個LSD指數，dsETH和icETH。
- dsETH包括頂級的ETH LSTs，而$icETH 使用槓桿。
- @unsheth_xyz – 推出了包含頂級ETH LST的$unshETH。
- @asymmetryfin – 存入ETH並獲取由TOP3 LST支持的$safETH。
LSD 收益策略
LSD是一個持續產生收入的代幣。自然，你可以圍繞它制定策略。例如，將其分發到不同的池，作為抵押，使用槓桿，管理質押獎勵。
收益策略協議
- @0xAcidDAO讓你可以將ETH投入到源自原始LST和各種策略的多樣化籃子中。
- @parallaxfin是一個槓桿式LSD收益策略平台，旨在整合多個LST。
另一種方法，@pendle_fi，提供了一個獨特的方法：這是一個購買期貨的平台。
您可以以折扣價購買ETH 並在以後接收，同時將其投資於指定的LST。
不對稱收益協議
@asymetrix_eth是一種由質押產生的不對稱收益分配協議。這類似於彩票，其中一些中獎者分享該期間的所有賭注獎勵。
靈感來自Premium Bonds，遵循類似的邏輯。
基於LSD 的穩定幣
使用LSD作為超抵押的穩定幣是一個非常合理的選擇。LSDs將持續從質押中產生收入，使這些成為收益穩定幣。在這種情況下，一切都由ETH支持。
由LSD支持的穩定幣
- $eUSD 由@LybraFinanceLSD提供
- $aUSD 由@agility_lsd提供
- $R 由@raft_fi提供
結束語
LSD已成為任何PoS生態系統的標準，並且已經是主要的DeFi趨勢之一。
LSD生成一致的、低風險的被動收入，並有助於維護區塊鏈。
LSDfi是LSD的邏輯擴展。它創建了一個整體的經濟，一方面，可以產生大量的收入，另一方面，簡化了與LSD項目的交互。
LSDfi將持續演進，我們將逐步見證項目的複雜性和獨特性的增加。讓我們在未來觀察它的進展。
文中，我選擇了最有趣的項目。但是，也許您知道的更多。
我會很高興收到你的建議。
