2023 年，受益於超長期的技術前瞻性和提前對需求的把握，英偉達無疑成為了這波人工智能浪潮中，最亮眼的公司之一。不過，短短幾個月內，英偉達迅速開始圍繞生態，佈局初創公司的投資，比如說選擇投資雲計算公司、人工智能初創企業等。這背後是什麼思考？我們試圖進行了分析，歡迎專家和朋友們一起參與討論。
知情人士透露，Nvidia 即將投資Lambda Labs。
圖：Lambda 首頁亮眼的H100
Lambda Labs 的主營業務，主要是深度學習工作站，還有Lambda GPU Cloud，主要模式是，向其他公司出租採用Nvidia 芯片的服務器，英偉達投資Lambda 的競爭對手CoreWeave 之後，繼續投資Lambda。（是英偉達在繼續扶持自己的生態企業，把蛋糕做大）下圖為Lambda 官網的說明
英偉達的投資，會使得Lambda 估值繼續飆升，達到10 億美元或更高，當然英偉達也投資了雲計算初創公司CoreWeave。（持續把蛋糕做大）
如果這筆投資順利完成，這將是Nvidia 自3 月份以來的第8 筆投入初創企業的錢。
之前，英偉達已經給Lambda 和CoreWeave 安排了自家最新的GPU 產品。大型雲廠商如AWS、微軟和谷歌云是Nvidia 的主要客戶，但大雲廠也開發了自己的AI 服務器芯片，並希望客戶使用它們。相比之下，Lambda 和CoreWeave 這樣的初創公司對Nvidia 的威脅較小，因為它們不設計自己的芯片，所以Nvidia 可以全力扶持它們。（我們無責任猜測一下：英偉達後面大概率會自己弄一些標準化SaaS 放到這些小雲廠，搞GPU based SaaS & PaaS ，讓用戶更多的依賴他那套基於CUDA 的生態。但大雲廠會開始害怕了…為什麼呢？因為大雲廠沒有可能比英偉達更了解自己家的顯卡，因此，和英偉達比，大部分廠只會簡單地使用顯卡，且成本會比英偉達高，因為不知道如何用到極致（這裡指的是很多用的時候很難在訓練的時候把GPU 的使用時段佔滿）雲廠最怕的就是，對手成本又被我低，業務又比我懂）
一些開發人工智能軟件的公司，也越來越多地選擇CoreWeave 和Lambda 租賃計算能力，而不是選擇大型雲提供商。甚至一些大型雲廠商也會需要初創公司的計算能力，因為有的大雲廠自己的雲中沒有足夠的服務器。一位知情人士說，例如，CoreWeave 和Lambda 都將微軟視為客戶。根據information 的說法，微軟沒有立即回應這個問題。
人工智能初創企業和大型科技公司的需求，幫助提高了這些雲計算初創企業的收入。據The Information 報導，成立於2012 年的Lambda 公司的年收入，將從2020 年的2000 多萬美元增至今年的數億美元，最早該公司的業務重點是銷售GPU 驅動的計算機，而不是在雲上租用GPU 服務器。Lambda 的其他雲GPU 客戶包括移動遊戲開發商Sea Ltd.和人工智能語音生成器PlayHT。Lambda 的此前從谷歌的Gradient Ventures、Bloomberg Beta 和Mercato Partners 等投資方那裡融資7250 萬美元。
在OpenAI 的ChatGPT 發布，引發的大模型訓練熱潮中，Nvidia 對云初創公司的興趣日益濃厚。近幾個月來，這股熱潮引發了GPU 的搶購潮。據報導，對Nvidia 最廣泛使用的GPU A100 的需求一直很高，以至於AWS、微軟、谷歌和甲骨文在最近幾個月限制了其云客戶租用芯片的能力，而這些雲廠商尚未向客戶全面提供H100。今年早期，英偉達在最早期的市場佈局中選擇了CoreWeave 和Lambda 作為首批獲得H100 芯片的供應商。（英偉達選擇劃一部分毛利給生態小企業，讓小企業享受技術頭部紅利的分成，舉個例子，我們猜測一下，【也許】同樣1w 個GPU，大廠的拿貨價可能是nv 扶持小伙伴拿貨價的1 倍）
注意：OpenAI 服務全部在Azure 上，而英偉達主要負責賣貨，因此它要自己構建一條GPU 雲產品線，開始GPU SaaS/PaaS 租賃服務，只要卡轉雲後，毛利會非常高，利潤會大幅提升。
Nvidia 最近與人工智能初創公司的合作、佈局如下：
- 7 月8 日，Nvidia 參投Aleph Alpha 的1.12 億美元，Aleph Alpha 是德國OpenAI 的競爭對手，正在開發大語言模型Luminous
- 6 月29 日，Nvidia 參投Runway 的1.41 億美元投資
- 6 月29 日，Nvidia 與其他四家，共同領投了Inflection 的13 億美元融資，Inflection 上個月表示已經從Nvidia 購買了2.2 萬個AI 芯片和網絡設備。僅芯片的零售成本就接近9 億美元。這意味著Inflection 可能將大部分融資花在了Nvidia 的硬件上，可能比Nvidia 投入該公司的資金還多。
- 6 月13 日，NVentures 參與了Synthesia 公司9000 萬美元的C 輪融資。
- 6 月8 日，Nvidia 參與了Cohere 的2.7 億美元C 輪融資，該公司為對話式人工智能服務開發LLM。
- 4 月20 日，Nvidia 參與了CoreWeave 的2.21 億美元B 輪融資，CoreWeave 是一家年輕的雲計算供應商，專門處理GPU 密集型計算工作，與芯片巨頭關係密切。投資方對該公司的紙面估值為20 億美元。
- 3 月14 日，英偉達參與了Adept 公司3.5 億美元的B 輪融資，Adept 公司開發LLM，旨在幫助知識工作者更高效地完成任務。
- 2 月，Nvidia 收購了OmniML，這是一家致力於縮小機器學習模型的初創公司，使其能夠在設備上而不是雲提供商上運行。據知情人士透露，Nvidia 計劃將該技術整合到Nvidia 軟件中，這樣LLM 就能在Nvidia 芯片驅動的服務器上更高效地運行。
其他
7 月12 日，據路透社報導，Nvidia 已經與芯片設計公司Arm Holdings 就成為該公司首次公開募股的主要投資者進行了商談。
7 月12 日-Recursion 公司宣布獲得Nvidia 公司5000 萬美元的投資，並透露計劃與該芯片巨頭合作開展基於雲的藥物發現項目，導致這家處於臨床階段的生物技術公司股價大漲80% 以上。
文字感謝 ChaosAI：Dakai，Kenji Mouri
