DeFi 分析師Miles Deutscher 剛剛採訪了Delphi Labs 創始人和Delphi Ventures 創始合夥人José Maria Macedo。
這是我做過的最有alpha 的和洞察力的採訪之一。
我們討論了：
- 要持有的頂級項目
- L1 和DEX
- 是否已經觸底
- 以及其他很多主題
以下是13 條最重要的要點。?
1. José 在2022 年最大的教訓：去驗證，不要去信任
「很多[失敗] 的發生都集中在人們把信任放在某一個有魅力的企業家身上——而不是核實背後到底發生了什麼。」
2. 最壞的情況已經過去
「FTX、3 AC 等事件的好處在於，每個想出售的人都已經有機會這樣做了。」
「這最終形成了比2018 年更快的底部，2018 年的情況是市場緩慢下跌……」
3. DEX 賽道有巨大的上漲空間。
「短期來看，我最看好基於預言機的模型，但從長遠來看，我認為訂單簿和自動做市商（AMM）的結合將會勝出。」
「AMM 和訂單簿沒有競爭關係，它們具有協同作用。獲勝的DEX 架構希望同時利用兩者。」
「Delphi Ventures 投資了很多此類項目。例如，我們是DYDX、SEI 和INJ 的早期投資者。」
「這可能是我們最感興趣的領域。」
4. 以太坊優於比特幣
「我一直看好比特幣，但我從來沒有像現在這樣看跌。」
「我認為以太坊在很多方面都比比特幣更好。它實現了比特幣想要的所有特性。」
「我認為比特幣最大主義毒性幫助扼殺了比特幣的創新。」
5. 美國最近對加密貨幣的監管方式存在缺陷
「美國在這個領域摸索著取得了巨大的領先優勢……然而[他們] 的監管行動正在打破這一領先優勢，這似乎是一個非常短視的決定……而且注定要失敗。」
6. 與以太坊相比，其他L1 需要大量改進才能與之競爭（可擴展性、可組合性）
「我認為以太坊擁有巨大的領先優勢。」
「一個競爭性L1 現在真的需要有大約10 倍的改進，為開發人員提供一個令人信服的替代方案，這樣才能讓他們放棄以太坊的優勢。」
7. Solana 的未來依然光明
「FTX 的長期崩潰對Solana 有利。」
「我認為Alameda 崩盤的影響並不好。他們開創了非常掠奪性的代幣經濟模型。」
「這件事也讓一個社區共同經歷艱難的事情並生存下來。」
8. Cosmos 生態系統非常令人興奮
「Cosmos 的真正主題是允許具有主權、獨立性和可定制性的區塊鏈。」
「Cosmos 擁有以太坊之外最聰明的社區。」
9. Cosmos（ATOM）代幣本身不如這個生態系統（從投資的角度）
「Cosmos 最終將與獲勝的應用鏈展開競爭。」
「如果Cosmos 啟用了智能合約並且不那麼’比特幣’——我會更加看好。」
José 將以下這些協議列為令他興奮的Cosmos 生態項目（您可以在本主題末尾鏈接的原始採訪中收聽他的完整解釋）。
10. ZK 技術非常令人興奮，但還處於早期階段
「如果成功，它很有可能成為最終遊戲，並徹底改變做事的方式。」
「從長遠來看，我們非常看好ZK，但現在還為時過早。」
11. 去中心化穩定幣「可以說是DeFi 乃至整個加密領域最大的機會」
「我認為我們現在沒有超級引人注目的解決方案。」
「獲勝的穩定幣很可能會圍繞獲勝的DEX 構建。」
最後
José 如今還在著眼於下一個週期的這些敘事。這些敘事正在解決上一個週期中的一些最大問題，包括：
- 敏捷
- 錢包
- 自行保管
- 遊戲
- 鏈上身份/ 社交
如果您作為投資者是「失敗的」，或者想提升您的投資水平，請聽聽José 的建議：
- 找你感興趣的賽道。
- 進入項目方的Discord，深入那個社區——你的下一個項目通常來自那個社區的種子。
- 關注優質創作者/ 資源
