FOMC最新利率決議宣布將目標利率範圍保持在5.00%至5.25%不變，暫停加息的結果符合市場預期。但是由於聯準會最新的預期全面上調今年經濟指標預測，尤其是點陣圖顯示的利率預期明顯上移，決議公布後美元反而應聲大漲，收復了決議公布前的絕大部分跌幅。不過伴隨鮑威爾講話美元又回吐漲幅，儘管如此，應該注意到美元指數的技術面支持正在發揮作用。
FOMC6月利率決議政策聲明：
最近的指標表明，經濟活動繼續以適度的速度擴張。近幾個月來，就業增長強勁，失業率一直很低。通貨膨脹率仍舊高企。
美國的銀行體系健全而富有彈性。家庭和企業信貸條件收緊可能會影響經濟活動、就業和通貨膨脹。這些影響的程度仍不確定。委員會仍然高度關注通貨膨脹風險。
該委員會尋求在長期內實現最大就業率和2%的通貨膨脹率。為了支持這些目標，委員會決定將聯邦基金利率的目標範圍維持在5.00%至5.25%。在本次會議上保持目標區間穩定，使委員會能夠評估更多信息及其對貨幣政策的影響。在確定額外的政策收緊在多大程度上適合使通脹率在一段時間內恢復到2%時，委員會將考慮貨幣政策的累積緊縮、貨幣政策影響經濟活動和通脹的滯後性以及經濟和金融發展狀況。此外，委員會將繼續減持美國國債、機構債務和機構抵押貸款支持證券，正如先前宣布的計劃所述。委員會堅決致力於將通貨膨脹率恢復到2%的目標。
在評估貨幣政策的適當立場時，委員會將繼續監測新信息對經濟前景的影響。如果出現可能阻礙實現委員會目標的風險，委員會將準備適當調整貨幣政策立場。委員會的評估將考慮廣泛的信息，包括勞動力市場狀況、通脹壓力和通脹預期以及金融和國際發展動態。
投票支持此次貨幣政策行動的有：主席鮑威爾；副主席威廉姆斯；巴爾；鮑曼；庫克；古爾斯比；哈克；傑斐遜；卡什卡利；洛根；和沃勒。
聯準會6月最新利率、通脹和經濟預期
將2023年實際GDP增長率中值預期由0.4%上調至1.0%;將2024年實際GDP增長率中值預期由1.2%下調至1.1%;將2025年實際GDP增長率中值預期由1.9%下調至1.8%;將長期實際GDP增長率中值預期保持在1.8%不變;
將2023年失業率中值預期由4.5%下調至4.1%;將2024年失業率中值預期由4.6%下調至4.5%;將2025年失業率中值預期由4.6%下調至4.5%;將長期失業率中值預期保持在4.0%不變;
將2023年PCE通脹率中值預期由3.3%下調至3.2%;將2024年PCE通脹率中值預期保持在2.5%不變;將2025年PCE通脹率中值預期保持在2.1%不變;將長期PCE通脹率中值預期保持在2.0%不變;
將2023年核心PCE通脹率中值預期由3.6%上調至3.9%;將2024年核心PCE通脹率中值預期保持在2.6%不變;將2025年核心PCE通脹率中值預期由2.1%上調至2.2%;
將2023年利率中值預期由5.1%上調至5.6%;將2024年利率中值預期由4.3%上調至4.6%;將2025年利率中值預期由3.1%上調至3.4%;將長期利率中值預期保持在2.5%不變;
聯準會主席鮑威爾講話要點：
- 堅決致力於2%的通脹目標；
- 沒有價格穩定將無法實現持續強勁的勞動力市場；
- 幾乎所有決策者認為今年應該適當進行進一步的加息；
- 緊縮政策的全部影響尚未顯現；
- 勞動力市場仍然非常緊俏；
- 勞動力需求仍然遠遠超過供應；
- 大多數決策者預計經濟將繼續溫和增長；
- 通脹預期似乎處在良好的錨定狀態；
- 將通脹率恢復到2%的目標水平還有很長的路要走；
- 貨幣政策緊縮的全部效果需要時間來顯現，特別是在通脹方面；
- 經濟面臨信貸收緊帶來的逆風；
- 考慮到我們已經走得如此之遠和如此之快，我們認為保持利率不變是謹慎的；
- 繼續加息可能是合理的，但速度要更溫和；
- 主要問題在於確定進一步加息的程度；
- 加息的速度和最終加息水平是兩個獨立的變量；
- 暫停是繼續適度提高利率步伐的過渡；
- 我們還沒有就7月份是否加息做出決定；
- 5.6%的利率中值水平與3月份銀行動盪之前的水平相當；
- 上次會議以來的數據超出了預期；
- 需要看到商品供應方面的持續復甦；
- 我們離終端利率並不遠；
- 我們已經更接近足夠限制性的水平了
- 我們將審視所有數據、不斷變化的前景，並將在7月做出決定；
- 仍然認為通脹風險偏向上行；
- 我們希望把通脹率降到2%，同時把對經濟的損害降到最低；
- 我們正走在一條不可持續的財政道路上；
- 強勁的勞動力市場逐漸降溫可能有助於經濟實現軟着陸；
- 不能讓高通脹變得根深蒂固；
- 今年降息是不合適的，沒有任何人提出今年降息的建議；
市場對聯準會利率決議反應：美元反彈走強，美股表現震盪
市場對本次美聯儲利率決議的反應分為明顯的兩個階段：第一階段，政策聲明和預期資料公布後，美元指數短線大幅反彈回升，呈現V形反轉，幾乎在十五分鐘內完全收復日內跌幅。美元之所如此反應，主要是因為美聯儲官員們對利率中值預期明顯上調。
第二階段，隨着美聯儲主席鮑威爾講話的開始，美元出現明顯漲幅回吐，因為鮑威爾雖稱“幾乎所有決策者認為今年應該適當進行進一步的加息”，但並不願為7月加息背書，而是強調“相機抉擇”。
總體而言，美元在鮑威爾講話結束後較決議公布前有所上漲。其他資產表現：黃金價格承壓走低，幾乎吐掉決議前全部漲幅；原油價格表現震盪，先延續跌勢後有所回升；美股指數先跌後反彈，發布會結束時標普500指數基本持平，不過恐慌指數VIX卻明顯下跌。
美元指數走勢前景：關注反彈修正的機會
由於美聯儲暫停加息的同時為市場留下繼續加息的想象空間，這種預期將吊着投資者的胃口，從而可能給美元帶來反彈修正的機會。
四小時圖顯示，美元指數在近期回落調整形成的通道下軌(102.65)受到支持反彈，目前正嘗試收復關鍵整數位103，若有效上破103預計將帶來進一步上行空間，往上初步阻力關注103.30-103.50區域，突破103.50後可能向上挑戰通道上軌阻力103.80。
如果短線收復103失敗而下行，則繼續關注通道下軌的支持，跌破通道下軌則應該考慮跌勢加劇的風險。 (可關注作者推特 @Legen_DailyFX )
圖片與文章來自:(https://www.dailyfxasia.com/cn/cmarkets/20230615-24336.html)
